5月27日，Cognition AI完成超10亿美元融资，估值260亿美元。
三年前这家公司还不存在。它的核心产品Devin——一个AI程序员——去年5月年化收入3700万美元，现在4.92亿，翻了13倍。客户名单上写着高盛、奔驰、美国陆军。
同一天，小米宣布MiMo大模型API永久降价99%，跟进DeepSeek的价格战。模型越来越便宜。
同一周，三大四大会计师事务所先后宣布全面部署Claude，覆盖超过110万专业人员。OpenAI砸40亿美元成立咨询子公司DeployCo，要把自己人塞进客户公司。
这些事看起来互不相干，但拼在一起，指向同一个结论：
AI行业的竞争焦点，已经不是”谁的模型更强”，而是”谁控制了渠道”。
260亿买一个AI程序员，贵吗？
先说Cognition。
创始人Scott Wu，28岁，华裔，国际信息学奥林匹克竞赛（IOI）三枚金牌。他的IOI队友也非等闲之辈——Scale AI创始人Alexandr Wang、Perplexity联合创始人Johnny Ho、Decagon创始人Jesse Zhang。几个人创立的公司加起来，估值约800亿美元。IOI校友会，比大多数风投的投资组合都猛。
2023年11月，Scott Wu创立Cognition，推出Devin——全球第一个能独立完成复杂软件开发任务的AI Agent。注意，不是”辅助编程”，是”独立完成”。区别在于：Copilot在你旁边提建议，Devin自己打开浏览器、查文档、写代码、跑测试、修bug，全程不需要你盯着。
这个定位很快被市场验证。Devin的使用量每8周翻一倍，年化收入从3700万美元飙到4.92亿美元，13个月翻了13倍。高盛用它做金融系统开发，奔驰用它处理汽车软件，美国陆军用它……具体做什么没公开，但你懂的。
260亿美元估值，对应4.92亿美元年化收入，大概53倍PS。对比一下：Kimi K2.6开源时估值还不到这个数。贵吗？如果你觉得AI编程的市场终值是几千亿美元，那就不贵——因为Devin占了先发位置，而且增速确实惊人。
但260亿真正说明的问题，不只是Devin有多强。
110万人替Claude卖货：看不见的分发网络
5月27日那天，AI圈在讨论Cognition的融资，但更值得关注的事其实在另一边。
毕马威（KPMG）宣布把Claude嵌入其全球咨询平台，覆盖27.6万名专业人员、138个国家。这已是第三家四大会计师事务所押注Claude——德勤47万人在今年初宣布部署，普华永道5月14日跟进，3万名美国专业人员正在认证。60天内，三家四大相继入局。
三家的覆盖人数加起来，超过110万。这110万人服务谁？财富500强、全球2000强、大多数主要政府。当你的审计师、税务顾问、管理咨询师都在用Claude做客户交付，你收到的信号很明确：Claude是安全、可信的企业级选择。
这不是广告能买到的效果。这是嵌入式的、背书式的分发。
Anthropic Q2营收109亿美元，靠的不只是技术好。德勤47万人+PwC数十万人+KPMG 27.6万人，每签一个客户、每做一份报告，都在替Claude做隐性推荐。
普华永道已经给出了实证：保险核保时间从10周缩短到10天，安全任务时间减少70%。这种效率提升会让客户主动问：你们用的什么工具？
答案只有Claude。
OpenAI砸40亿建咨询军：被逼出来的反击
OpenAI显然看到了这堵墙。
5月11日，OpenAI宣布成立DeployCo——一家控股的独立咨询子公司，初始资本超过40亿美元。TPG领投，高盛、贝恩资本、麦肯锡、凯捷等19家机构跟投。同时收购了拥有150名前沿部署工程师的AI咨询公司Tomoro。
DeployCo的模式直接复制Palantir：把工程师派驻到客户公司内部，诊断场景、构建系统、交付ROI后再扩展。听起来很美好，但150人——哪怕扩到1500人——怎么跟110万人的四大比？
OpenAI不是没意识到这个问题。它的企业API市场份额从2023年的约50%降到了2025年中期的约25%，这也是为什么OpenAI急着重组冲刺IPO。DeployCo是被逼出来的——不建渠道，光有模型没用。
但DeployCo的逻辑有个内在矛盾：OpenAI今年4月的政策文件承认，使用AI工具的工人可能”认同生产力提升但不认为自己获得了好处”——而DeployCo的设计目标正是提高客户组织内的生产力。换句话说，你可能帮客户提高了效率，但那个被提效的人未必感谢你。
模型越来越便宜，渠道越来越贵
5月27日零点，小米宣布MiMo-V2.5系列API永久降价，最高降幅99%。
这已经是第二家了。此前DeepSeek已经把API价格砍到地板。中国大模型调用量连续三周碾压美国，靠的就是这个策略：模型便宜到不值得纠结，先用起来再说。
模型降价意味着什么？意味着模型正在变成基础设施——像电一样，谁家都通，区别不在电本身，在于你用电做什么、怎么做、谁帮你做。
这就是为什么四大押注Claude、OpenAI砸40亿建咨询军、Devin值260亿——大家都在抢同一个东西：部署层。
这不是什么新鲜逻辑。手机行业走过同样的路：早期比谁芯片强，后来比谁渠道多。运营商补贴、线下门店、预装软件——控制了分发渠道的人，最终吃掉了最多的利润。小米自己就是这个逻辑的受益者。
AI行业正在重走这条路。Google承认编程AI落后，不是模型不行，是Claude Code已经占了开发者渠道。DeepSeek组建Code Harness团队，不是再加几个参数，是要从Anthropic手里抢开发者。GPT-5.6泄露，150万token上下文窗口——但窗口再大，没人用也是白搭。
渠道战才刚刚开始
6月2日Microsoft Build，6月8日Apple WWDC，6月12日SpaceX IPO——十天三场大戏。
但最值得关注的，不是谁发布了什么模型、什么芯片又突破了。而是：
谁在抢部署层。
Microsoft Build上，Azure AI Foundry的多模型公告是重点——Anthropic的Claude将正式与OpenAI模型并列提供。这意味着微软不再只推OpenAI，而是让客户自己选——模型同质化到连微软都不想站队了。
WWDC上，Siri 2.0集成Gemini，iOS 27开放第三方AI接口——苹果做的也是渠道：我把接口开了，你们来抢用户。
模型会越来越便宜，API价格会继续降，开源模型会继续追平闭源。但110万人替你卖货这件事，便宜不了。150人派驻客户公司的执行力，也不便宜。
AI的下半场，不是模型战争，是渠道战争。
信息来源：彭博社5月27日Cognition融资报道/新浪财经/腾讯新闻/IT之家/雪球毕马威Anthropic合作报道/TechCrunch OpenAI DeployCo报道/buildfastwithai.com 5月28日AI新闻汇总
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